أصدرت هيئة تنظيم الأوراق المالية الإيطالية، كونسوب، استشارة عامة بشأن المخاطر المحتملة المرتبطة بالتداول بالملكية (تداول الدعامة) الشركات. تتاجر هذه الشركات لحساباتها الخاصة وتقدم للمستهلكين فرصًا للمشاركة في أنشطة استثمارية قد تكون مكلفة وتشجع السلوك المتهور.
الشركات التجارية الداعمة تُمكّن هذه المنصات المستهلكين من تداول أدوات مالية متنوعة، كالأسهم والسندات والسلع والعملات المشفرة وعقود الفروقات ومنتجات الفوركس، دون الحاجة إلى رأس مالهم الخاص. إلا أن هذه الفرص، التي تبدو خالية من المخاطر، غالبًا ما تُخفي مخاطر مالية جسيمة.
تُحذّر كونسوب المستثمرين من العروض الترويجية عبر الإنترنت ووسائل التواصل الاجتماعي التي تُحاكي أنشطة التداول. هذه العروض، التي تُشبه غالبًا ألعاب الفيديو المالية، تتطلب اجتياز اختبارات مهارة لتحقيق الأرباح. يُعرف هذا النظام التشغيلي بأسماء مُختلفة، بما في ذلك ألعاب الاستثمار الوهمية، وتمويل التداول، وحسابات التداول المُموّلة.
يوضح الإشعار التنظيمي أن هذه البرامج تتضمن عادةً التسجيل في دورات تدريبية مدفوعة الأجر. يُمنح من يجتاز الاختبار فرصة الانتقال من التداول المُحاكي إلى التداول الحقيقي برأس مال تُقدمه شركات التداول التشاركي. غالبًا ما تَعِد هذه البرامج المشاركين بفرصة المشاركة في أي أرباح يُحققونها.
تلقت شركة كونسوب (Consob) بلاغات عديدة من مستخدمين اشتركوا في مثل هذه العروض. وتشمل الشكاوى صعوبة الاختبارات المصطنعة لحثّ المشاركين على الاستمرار في المحاولة، وعدم تقاسم الأرباح الموعودة. كما أصدرت هيئات تنظيمية مالية في بلجيكا (Fsma) وإسبانيا (Cnmv) تحذيرات مماثلة، تُسلّط الضوء على المخاطر المرتبطة بهذه العروض، والتي قد تؤدي إلى خسارة المبالغ الموعودة.
خلصت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (كونسوب) إلى أن هذه الكيانات قيد التحقيق لاستغلالها قلة الخبرة المالية لدى المستهلكين وإغرائهم باستثمارات عالية المخاطر. يعمل هذا القطاع في منطقة رمادية تنظيمية، حيث تعتمد معظم عروض التداول التفضيلي على حسابات تجريبية. هذه الحسابات، المصممة لأغراض التدريب واختبار الاستراتيجيات، لا تخضع للرقابة التنظيمية في أي ولاية قضائية، وفقًا للمعلومات الحالية.